Еженедельный обзор рынков акций и сырьевых товаров – Сбер Управление Активами

Геополитика в фокусе

фото: Еженедельный обзор рынков акций и сырьевых товаров – Сбер Управление Активами

Российский фондовый рынок завершает неделю в красной зоне на фоне сохраняющихся геополитических рисков и снижения спроса на рискованные активы как на локальном, так и на глобальных рынках. Рублевый индекс МосБиржи в пятницу теряет -2,0%, долларовый бенчмарк РТС снижается на -2,3%.

В центре внимания сегодня переговоры министров иностранных дел России и США, но прорыва между странами не ожидается. Инвесторы фиксируют позиции в конце недели из-за опасений, что за выходные геополитическая напряженность может усилиться.

На следующей неделе ожидаем повышенную волатильность и смешанную динамику, которая будет определяться в первую очередь геополитическими факторами, а также внешним фоном и динамикой цен на энергоносители. Ориентир по рублевому индексу МосБиржи: 3350-3700 пунктов, по долларовому индексу РТС: 1350-1700 пунктов.

Инвесторы нервничают из-за предстоящего ужесточения ФРС

Внешний фон в пятницу складывается умеренно-негативный. Европейские индексы в пятницу теряют более 1%. Азиатские фондовые площадки закрылись в красной зоне.

Американские индексы умеренно снизились на текущей неделе на фоне глобального ухода от риска и роста доходности американских трэжерис. Еженедельные новые заявки на пособие по безработице в США неожиданно подскочили на прошлой неделе больше всего с октября, приблизившись к уровню 300 000 на фоне распространения омикрона и, возможно, данный скачок окажется временным.

Позиция Федеральной резервной системы США станет основным драйвером настроений на следующей неделе. В фокусе решение по процентной ставке и предложенные меры по борьбе с инфляцией. В начале недели участники рынка будут следить за индексом деловой активности в ряде европейских стран и в США, который указывает на уровень благополучия в промышленном секторе. В четверг в США выйдут данные по ВВП за четвертый квартал. Ожидается рост экономической активности на 5,8%.

Нефть отошла от максимума

Рынок нефти кажется перегретым. Высокие цены сохранялись на фоне форс-мажорных ограничений поставок, после чего котировки на «черное золото» немного опустились с максимальных уровней с 2014 года. Этому также способствовало заявление официального представителя Белого дома Брайана Диза о том, что США может ускорить продажу нефти из стратегических резервов. Дальнейшее направление нефтяных цен будет определяться в первую очередь спросом на топливо и глобальным фоном.

Евгений Линчик, руководитель отдела управления акциями Сбер Управление Активами

Итоги-2021: фонды акций хорошо заработали, но инвесторы не отказывались от облигаций

По итогам 2021 года среди ПИФов Сбер Управление Активами наибольшую доходность принесли фонды добывающей отрасли и широкого рынка за счёт нефтяных компаний, показав доходность более 25%. Рост рынка акций привлекал инвесторов, которые наращивали свои вложения в ПИФы акций на протяжении всего года. В то же время они не отказывались полностью от облигаций, предпочитая смешанные фонды, а в конце года резко усилили свой интерес к долговому рынку.

фото: Итоги-2021: фонды акций хорошо заработали, но инвесторы не отказывались от облигаций

Самые доходные среди крупных фондов

По итогам года сразу два ПИФа Сбер Управление Активами вошли в топ-10 рейтинга фондов InvestFunds по доходности с объёмом СЧА более одного миллиарда рублей.

Так, «Сбер — Природные ресурсы»1 продемонстрировал доходность 29,43% годовых и вошёл в пятёрку самых доходных ПИФов России. Этому способствовали высокие цены на нефть и, соответственно, рост акций сырьевых компаний, составляющих основу фонда.

Ещё один фонд — биржевой ПИФ S&P 5002, в который входят крупнейшие компании США из одноимённого индекса, — вырос на 27,99%. Индекс S&P 500 продолжает показывать высокую доходность на протяжении нескольких лет.

Самые популярные

Сбер Управление Активами на протяжении четырёх лет подряд удаётся удерживать лидерство по объёму средств в управлении. Так, в 2021 году сразу шесть ПИФов Сбер Управление Активами вошли в топ-10 фондов по привлечению средств согласно рейтингу InvestFunds.

Основным драйвером роста рынка коллективных инвестиций уже не первый год выступают розничные инвесторы. Они используют диверсифицированный подход при вложении своих средств. Так, в фонд смешанных инвестиций «Сбалансированный» (вкладывают одновременно и в акции, и в облигации) было вложено 25,6 млрд руб. в прошлом году. Фонд занимает второе место среди российских ПИФов по привлечённым средствам у пайщиков. Популярность и востребованность фонда свидетельствует о том, что говорить об уходе пайщиков из облигационных фондов преждевременно, хотя переток и расширение активов розничных инвесторов в фондах акций на фоне роста ключевой ставки и роста рынка акций действительно наблюдался.

В фонд «Добрыня Никитич» инвесторы вложили 19,2 млрд руб., в биржевой фонд «Индекс Мосбиржи» — 12,9 млрд руб. В состав этих ПИФов входят акции крупнейших российских компаний, которые всегда востребованы на фондовом рынке и имеют высокий потенциал роста, что привлекает пайщиков. Исключением не стал и фонд «Сбер — Природные ресурсы», вложения в который выросли на 11,9 млрд руб. из-за высоких цен на нефть и хороших дивидендов.

На долговом рынке наилучший результат показывали облигации компаний, которые входят во второй и третий эшелоны, такие как ПИК, АФК «Система», ЛСР (2-й эшелон) и «Брусника», «СофтЛайн», «Евроторг» (3-й эшелон). Так, в ПИФ «Сбер — Индекс МосБиржи рублёвых корпоративных облигаций» было привлечено 13,1 млрд руб. Валютные облигации пользовались чуть меньшим спросом, однако в декабре интерес инвесторов к ним снова вырос. По итогам года в фонд «Сбер — Долларовые облигации» они вложили 12,4 млрд руб.

Евгений Зайцев, генеральный директор Сбер Управление Активами:

«В 2021 году рынок коллективных инвестиций продолжил расти, достигнув, по нашим оценкам, 2,2 трлн рублей. Такой рост был обеспечен как притоком новых денег от частных инвесторов, так и приростом уже вложенных ими средств за счёт грамотной работы управляющих. Не менее важно, что рынок доверительного управления развивается не только в количественном отношении, но и в качественном. Он интегрирует лучшие практики и самые передовые технологии, делая инвестиции и фондовый рынок все доступнее. Купить или продать ПИФ теперь не сложнее, чем вызвать такси или заказать пиццу, что дает инвесторам возможность гибко и оперативно реагировать на движения рынка. В частности, даёт возможность использовать снижение рынка в начале года для формирования долгосрочных инвестиционных позиций в портфеле, ведь как показывает практика, самую большую доходность можно получить как раз в периоды повышенной волатильности».

В тексте приведены официальные данные рейтинга InvestFunds по доходности и привлечениям открытых и биржевых ПИФов стоимостью чистых активов от одного миллиарда рублей за период с 1 января по 31 декабря 2021 года.

Открытие торгов на валютном рынке 21.01– Сбер Управление Активами

В четверг российская валюта ослабла до 76,7 за доллар на фоне сохраняющихся геополитических рисков и снижения нефтяных котировок. Рынок нефти кажется перегретым из-за растущего спроса на фоне временных проблем с предложением на Ближнем Востоке. В случае резких заявлений на переговорах министров иностранных дел России и США сегодня, рубль может ослабнуть до 77,5 рублей за доллар.

фото: Открытие торгов на валютном рынке 21.01– Сбер Управление Активами

Краткосрочный ориентир по паре USD/RUB составляет 75,0-77,5 руб./$, по паре EUR/RUB: 85,5-87,5 руб./€.

Курс доллара на 10:40 МСК составил 76,75 руб. (+7,3 коп.), курс евро – 86,97 руб. (+26,8 коп.).

УК «Сбер Управление Активами»

Открытие российского рынка 21.01– Сбер Управление Активами

Российский рынок акций завершает неделю падением. Индекс МосБиржи в первый час торгов теряет -2,0%, долларовый РТC снижается на -2,5% на фоне сохраняющихся геополитических рисков и снижения спроса на рискованные активы как на локальном, так и на глобальных рынках. Ориентир по закрытию индекса МосБиржи сегодня составляет 3400-3550 пунктов, по индексу РТС: 1390-1520 пунктов. В центре внимания сегодня будут переговоры министров иностранных дел России и США, но прорыва не ожидается.

фото: Открытие российского рынка 21.01– Сбер Управление Активами

Внешний фон умеренно-негативный. Азиатские площадки завершают торги снижением. Европа открылась в красной зоне. Фьючерсы на американские индексы также с отрицательной динамикой.

В лидерах роста сегодня (10:40 МСК) – «ЭсЭфАй» ао (+1,42%), «Полюс» ао (+1,42%), «Лента» ао (+1,04%).

В лидерах снижения — «Детский мир» ао (-3,10%), «Группа Ренессанс Страхование» (-2,72%), «ПИК» ао (-2,48%).

УК «Сбер Управление Активами»

  1   2   3   4   5   6   7   8   9   10   11   ... 76  »
Яндекс.Метрика